上海證券交易所網(wǎng)站近日發(fā)布關(guān)于對(duì)浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函(上證公函【2020】0500號(hào))。2020年4月29日，浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“新安股份”，600596.SH)發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。

　　新安股份原名浙江省新安江化工(集團(tuán))股份有限公司,系經(jīng)浙江省股份制試點(diǎn)工作協(xié)調(diào)小組浙股[1992]34號(hào)文批準(zhǔn),于1993年5月12日在浙江省工商行政管理局登記注冊(cè),并取得。1996年8月27日,經(jīng)浙江省工商行政管理局核準(zhǔn)更名為"浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司",公司股票于2001年9月6日在上海證券交易所掛牌交易。

　　交易預(yù)案顯示，本次交易方案為新安股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買傳化化學(xué)持有的浙江傳化華洋化工有限公司(簡(jiǎn)稱“華洋化工”)100%股權(quán)。本次交易對(duì)價(jià)采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，其中通過(guò)發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)比例不低于70%，其余部分以現(xiàn)金方式支付，具體比例將由交易雙方在正式協(xié)議中予以協(xié)商確定。截至本預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，因此本次交易的具體價(jià)格尚未確定。

　　截至本預(yù)案摘要簽署日，本次交易的交易對(duì)方傳化化學(xué)為新安股份控股股東傳化集團(tuán)的全資子公司。根據(jù)《上市規(guī)則》，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至本預(yù)案摘要簽署日，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，因此本次交易的具體價(jià)格尚未確定。根據(jù)《重組管理辦法》第十二條規(guī)定，以上市公司經(jīng)審計(jì)的2019年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、標(biāo)的資產(chǎn)未經(jīng)審計(jì)的2019年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)初步判斷，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　上市公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)本次交易中上市公司以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)上市公司本次交易前總股本的30%，即不超過(guò)2.12億股。本次募集配套資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、相關(guān)交易稅費(fèi)以及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)等。

　　華洋化工2018年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.04億元，凈利潤(rùn)4161.32萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-541.18萬(wàn)元。2019年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.53億元，凈利潤(rùn)7630.08萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~13391.59萬(wàn)元。2020年1-3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.42億元，凈利潤(rùn)1974.81萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-4150.79萬(wàn)元。

　　本次交易完成后，華洋化工將成為上市公司新安股份的全資子公司，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍拓展至造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品等化工產(chǎn)品。華洋化工在造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品領(lǐng)域耕耘多年，其中熒光增白劑等產(chǎn)品已在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的品牌影響和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。借助上市公司的資金、管理、營(yíng)銷等資源和經(jīng)驗(yàn)，華洋化工的業(yè)務(wù)發(fā)展將更為穩(wěn)健，為上市公司創(chuàng)造良好的收益。

　　對(duì)于上市公司新安股份，華洋化工依托強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)能力和技術(shù)服務(wù)能力，為客戶提供紙張調(diào)色、施膠、烘缸涂層、增強(qiáng)等系統(tǒng)解決方案，具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和紙業(yè)客戶基礎(chǔ)，有助于上市公司有機(jī)硅產(chǎn)品在造紙行業(yè)的業(yè)務(wù)延伸和廣泛應(yīng)用，同時(shí)華洋化工的阻燃劑產(chǎn)品可與上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)。

　　對(duì)于上述預(yù)案，上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部對(duì)新安股份下發(fā)問(wèn)詢函，以下為問(wèn)詢函原文：

　　上海證券交易所

　　上證公函【2020】0500號(hào)

　　關(guān)于對(duì)浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函

　　浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司：

　　經(jīng)審閱你公司提交的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，現(xiàn)有如下問(wèn)題需要你公司作進(jìn)一步說(shuō)明和解釋：

　　1.預(yù)案披露，上市公司主營(yíng)農(nóng)化產(chǎn)品及有機(jī)硅制品，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工主營(yíng)造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品，本次交易有助于發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r和所處行業(yè)上下游情況等，說(shuō)明本次收購(gòu)的具體協(xié)同效應(yīng)，并進(jìn)一步說(shuō)明本次收購(gòu)的必要性;(2)結(jié)合上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)發(fā)展情況等，說(shuō)明本次收購(gòu)是否將導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化，以及公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。

　　2.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工主要從事造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為穩(wěn)定劑、增白劑、阻燃劑。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合細(xì)分行業(yè)的上下游情況、市場(chǎng)供需環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局的變化以及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)的發(fā)展情況;(2)結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力及其可持續(xù)性。

　　3.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工2018年、2019年、2020年 1-3月份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.04億元、10.53億元、2.42億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4161.32萬(wàn)元、7630.08萬(wàn)元、1974.81萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)分產(chǎn)品列示報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及其變動(dòng)情況;(2)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)主要產(chǎn)品價(jià)格、銷量的變動(dòng)情況，行業(yè)及市場(chǎng)發(fā)展和可比公司情況等，說(shuō)明華洋化工2019年?duì)I業(yè)收入同比增加的原因及合理性;(3)結(jié)合主要原材料的成本變動(dòng)、期間費(fèi)用、減值計(jì)提、非經(jīng)常性損益等情況，說(shuō)明華洋化工2019 年凈利潤(rùn)同比大幅增加且增幅遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入的原因及合理性，并說(shuō)明業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。

　　4.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工最近兩年一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-541.18萬(wàn)元、1.34億元、-4150.79萬(wàn)元，變動(dòng)較大。請(qǐng)說(shuō)明華洋化工2019年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由負(fù)轉(zhuǎn)正以及2020年一季度再度轉(zhuǎn)負(fù)的原因及合理性。

　　5.預(yù)案披露，本次交易對(duì)方系公司控股股東傳化集團(tuán)的全資子公司傳化化學(xué)，交易目的包括增加控股股東控制能力等。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合傳化集團(tuán)及其下屬企業(yè)與華洋化工之間的財(cái)務(wù)資助、擔(dān)保等相關(guān)往來(lái)，說(shuō)明是否存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用以及相關(guān)解決措施;(2)結(jié)合傳化集團(tuán)及其下屬企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，說(shuō)明收購(gòu)?fù)瓿珊笫欠窨赡艽嬖跐撛谕瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形及解決措施。

　　以上請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

　　請(qǐng)你公司收到本問(wèn)詢函后立即披露，并在5個(gè)交易日內(nèi)，針對(duì)上述問(wèn)題書(shū)面回復(fù)我部，并對(duì)重大資產(chǎn)重組預(yù)案作相應(yīng)修改。

　　上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

　　二〇二〇年五月十四日