“自融”的典型形態(tài)
典型的“自融”是指非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款?!蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定,違反國家金融管理法律規(guī)定,向社會公眾(包括單位和個人)吸收資金的行為,同時具備下列四個條件的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:(一)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;(二)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;(三)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報;(四)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。
業(yè)務(wù)模式
決定禁止“自融”
網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中,網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不是融資主體。從網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的定義及其經(jīng)營內(nèi)容為例,《辦法》第二條第二款后段規(guī)定:“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)是指依法設(shè)立,專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介公司。該類機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道,為借款人與出借人(即貸款人)實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。”
從該定義及其經(jīng)營內(nèi)容來看,“自融”不屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍,故網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得吸收資金作為網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中的融資主體。
禁止非法集資
客觀決定禁止“自融”
《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》第四條規(guī)定:“辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動,是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),擅自從事的下列活動:“(二)未經(jīng)依法批準(zhǔn),以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資”。可見,未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn),任何主體不得以網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的名義向公眾融資。”
此外,“禁止‘自融’”伴隨著國家嚴(yán)厲打擊非法集資。長期以來,我國經(jīng)濟社會保持較快發(fā)展,資金需求旺盛,融資難、融資貴問題比較突出,民間投資渠道狹窄的現(xiàn)實困難和非法集資高額回報的巨大誘惑交織共存。當(dāng)前,經(jīng)濟下行壓力較大,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增多,各類不規(guī)范民間融資介入較深的行業(yè)領(lǐng)域風(fēng)險集中暴露,非法集資問題日益凸顯。
“融資難”已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的顯著障礙。我國金融體制下,銀行融資是企業(yè)開展實體經(jīng)濟融通資金的主要渠道之一。然而,銀行融資難、融資貴和融資慢卻是最大痛點?!度珖舜蟪N瘯P(guān)于批準(zhǔn)2015年中央決算的決議》“金融機構(gòu)審計情況”部分指出:實體經(jīng)濟融資難、融資貴和融資慢的問題仍未有效解決。2015年,實體經(jīng)濟融資困難總體上有所緩解,但抽查的8家重點商業(yè)銀行在全部貸款增速為9.48%的情況下,法人貸款、涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款的增速分別為3.64%、6.23%、8%。據(jù)調(diào)查,小微企業(yè)為獲得信貸支持,不僅需要在利息之外承擔(dān)其他費用,而且往往需增加擔(dān)保和評估環(huán)節(jié),延長了審核時間,不利于保證生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。
在上述背景之下,在此經(jīng)濟現(xiàn)狀之下,諸多企業(yè)開始探索新的融資途徑。2013年前后,隨著“普惠金融”概念提出,“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為諸多企業(yè)意圖融資的新型渠道。這些企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)金融渠道視作向公眾融資的手段,并以實際行動踐行了早期互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。發(fā)展過程中,一些企業(yè)忽視了合規(guī)性,若干企業(yè)直接設(shè)立網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金,或通過協(xié)議安排等形式控制網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金。更有甚者,若干企業(yè)通過上述網(wǎng)貸平臺發(fā)布虛假融資信息吸收公眾資金或騙取公眾資金。該種違法情形被《辦法》嚴(yán)厲禁止。
《辦法》第三條規(guī)定:網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)按照依法、誠信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務(wù),維護出借人與借款人合法權(quán)益,不得提供增信服務(wù),不得直接或間接歸集資金,不得非法集資,不得損害國家利益和社會公共利益;第四十條第二款規(guī)定:“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動或欺詐的,按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機制處理;構(gòu)成犯罪的,依法追究刑事責(zé)任。”