據(jù)受雇安排此次發(fā)債的銀行之一匯豐(HSBC)介紹,中國財政部債券吸引了85億元人民幣的認(rèn)購,投資者差不多一半來自亞洲,另一半來自歐洲、非洲和中東地區(qū)。
在中國,政府在倫敦首次發(fā)行債券被視為衡量海外對中國資產(chǎn)需求的一種方式,此前去年8月人民幣匯率突然下調(diào)震動全球市場,而今年1月的股市暴跌帶來股市七年來最大單月跌幅。
就連保持漲勢近兩年的中國債券市場,近來也成為擔(dān)心對象,原因是國有企業(yè)的一波違約導(dǎo)致債券收益率上升。
在倫敦發(fā)行的中國主權(quán)債券將在2019年到期,票面利率固定,為3.28%(比2019年到期的一只現(xiàn)有中國離岸債券的收益率高出約5個基點),這意味著購買新債的投資者并未要求大的溢價。
歐洲最大基金公司之一的一名投資人士表示,這筆交易的較小規(guī)模意味著國際主流債券持有人對它興趣有限。
中國的離岸債券市場在2010年前后誕生,當(dāng)時北京方面開始推動人民幣國際化,鼓勵各金融中心擴大使用人民幣。
中國一直尋求吸引國際投資者,這引發(fā)倫敦、法蘭克福、巴黎和盧森堡之間展開日益激烈的競爭,為的是成為離岸人民幣交易的西方樞紐。
此次在倫敦發(fā)債標(biāo)志著中國首次在香港以外的離岸市場發(fā)行人民幣主權(quán)債券。
英國財政大臣喬治 奧斯本(George Osborne)表示,中國選擇倫敦“加強了英中之間強大的經(jīng)貿(mào)和金融關(guān)系”。
去年,中國央行在倫敦市場首次發(fā)行央行票據(jù),當(dāng)時其發(fā)售的一年期票據(jù)吸引了300億元人民幣的認(rèn)購,同時人們預(yù)計那次發(fā)行將為未來交易提供定價基準(zhǔn),從而為未來的發(fā)債鋪平道路。
離岸中國債券的擴張已受到質(zhì)疑,因為中國已采取措施開放其規(guī)模大得多的在岸債市。