第三季度，A股走勢表現搶眼，電子計算機、汽車和生物醫(yī)藥等熱門行業(yè)機構重倉股成為關注的焦點。電子無疑是今年A股的熱門板塊之一，與5G、消費電子、芯片產業(yè)鏈、物聯網相關的概念股備受投資者關注。據了解，華安基金旗下的華安中證電子50ETF(認購代碼：515323)正在發(fā)行，一鍵布局5G、芯片、物聯網、云計算等領域的50只明星龍頭股，為投資者捕捉行業(yè)增長收益。

三大周期共振，迎接電子產業(yè)黃金時代

從產業(yè)周期來看，5G時代正式來臨。參考2G、3G和4G的發(fā)展歷程，每一次通信技術的進步都將拉動新一代手機銷量的大規(guī)模增長，隨著5G應用全面推廣，智能手機將迎來換機潮，5G滲透率顯著提升。同時，智能硬件產業(yè)生態(tài)鏈的升級換代在5G時代勢不可擋，具備優(yōu)質客戶群等優(yōu)勢的供應商在智能硬件市場重構中有著更大的成長性和想象空間。

電子行業(yè)發(fā)展的第二大驅動力來自于政策支持。中國已經進入科技驅動經濟增長新時代，正式步入創(chuàng)新型國家?！笆奈濉笨萍家?guī)劃提出堅持“三個面向”， 面向世界科技前沿，面向我國重大戰(zhàn)略需求，面向經濟社會發(fā)展主戰(zhàn)場，新經濟產業(yè)國民經濟中的地位越來越重要。電子產業(yè)鏈自主可控、硬件生態(tài)創(chuàng)新以及新型基建有望成為發(fā)展內需市場、促進內循環(huán)的重要方向。

資金層面，國家集成電路產業(yè)投資基金一期布局了半導體全產業(yè)鏈，重點投資資本密集型的芯片制造領域。二期基金注冊資本2041億元，預計可撬動的社會資金規(guī)?？蛇_6000億元以上，將重點投向芯片制造及設備材料、芯片設計、封裝測試等產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，助力集成電路產業(yè)發(fā)展。

5G、芯片領銜 細分賽道百花齊放

以5G為主導的消費電子是電子行業(yè)的主要細分領域之一。2020年被稱為5G商用的元年，今年1-9月，我國5G手機出貨量超過1億。蘋果在10月14日發(fā)布了iphone12，現階段蘋果有8到10億的存量客戶，換機潮下蘋果產業(yè)鏈將是未來消費電子行業(yè)的重要增長點。疫情后網絡教育、在線醫(yī)療、遠程辦公需求井噴，5G在各領域都有豐富的應用場景，前景廣闊。未來隨著5G物聯網的進一步鋪開，智能手表和可穿戴的市場規(guī)模將持續(xù)擴大。5G的出現及硬件的成熟，有望實現AR/VR的廣覆蓋，大幅提升速度、降低延時。隨著成本下降已經設計多樣化，消費領域的AR/VR在2020年后開始快速成長。

半導體是電子行業(yè)的另一個重要子板塊。近兩年來，中美貿易摩擦成為擾動電子行業(yè)發(fā)展的重要因素，美國多次打壓中國科技行業(yè)，對中興通訊等公司實施商業(yè)禁令，將華為列入出口管制“實體清單”，威脅中國電子產業(yè)的生存和發(fā)展。在此背景下，國產替代加速進行，國內終端廠商開始將供應鏈向國內轉移。從需求端，我國集成電路市場需求接近全球1/3，產值卻不足全球7%，整體自給率不足20%，半導體國產化空間巨大。一直以來，半導體景氣度的提升都源于下游應用領域需求量的增長，5G的普及將成為半導體新一輪的需求催化劑。

創(chuàng)新是電子行業(yè)發(fā)展的根基，當前，基于5G技術的探索和創(chuàng)新，通過云計算和萬物互聯，把大數據分析和人工智能深度整合，全面實現云時代的移動智能互聯。通過這些技術應用在安防、航空、智能交通、智慧醫(yī)藥、工業(yè)互聯等細分領域，構建起高效的公關服務體系，提升人們生活的質量和效率。