中航機電作為一只軍工概念股大家都很熟悉，而當前的股價似乎和公司的潛力不匹配，洪都航空都飛上了天，中航機電差到哪，一定不會被市場所遺忘的，正式它沒漲的原因，相信它的潛能才能在后面盡情的釋放。

核心邏輯一：

中航機電是中航工業(yè)旗下航空機電系統(tǒng)業(yè)務的專業(yè)化整合和產業(yè)化發(fā)展平臺，是我國軍用和民用航空機電系統(tǒng)領域國家隊，公司作為我國機電系統(tǒng)的絕對龍頭，航空主業(yè)突出，將核心受益我國軍民兩大機電產業(yè)的發(fā)展。公司主營業(yè)務是航空產品、非航空產業(yè)及現代服務業(yè);公司航空主業(yè)突出，航空產品貢獻70%以上毛利。

核心邏輯二：

航空裝備尤其是先進戰(zhàn)機處于迫切列上量階段，機電龍頭核心受益行業(yè)高景氣。根據當前軍機的裝備數量和結構看，預計軍機未來十年的換裝規(guī)模達6500億，對應機電系統(tǒng)市場規(guī)模超過1200億，其中戰(zhàn)機帶來的機電系統(tǒng)增量達960多億元，是航空裝備增量最大、最迫切的機型。

核心邏輯三：

以C919為代表的國產民機上量及機電系統(tǒng)國產化趨勢將是拉動我國民機機電系統(tǒng)快速增長的主要力量。飛機機電系統(tǒng)總規(guī)模達2萬億元，公司民機機電系統(tǒng)業(yè)務有望伴隨我國以C919國產大飛機為代表的民機產業(yè)，未來體量上升一個大的臺階。

核心邏輯四：

公司是唯一的航空機電全科目平臺，優(yōu)質資產注入仍有望有序推進，中航機電作為唯一平臺，資產注入仍有望繼續(xù)，核心優(yōu)質資產注入將帶動中航機電在系統(tǒng)級供應能力上再上升一級，協(xié)同效應有望進一步凸顯。公司未來將受益于相關資源的整合。

綜合分析：中航機電作為我國機載機電系統(tǒng)絕對龍頭，航空主業(yè)突出，內生增長穩(wěn)健，將核心受益我國軍機尤其是戰(zhàn)機新機型換裝列裝加速、新機型機電系統(tǒng)價值量占比逐漸提升以及維修市場空間的逐漸打開。

在上月7月23日捕捉洪都航空，當時的邏輯也是一樣的，重點跟蹤第二波，等待兩周迎來主升浪，航天機電與洪都航空走勢很相似，后市必有主升浪。