2019年收官之際，上市公司眾應(yīng)互聯(lián)(6.44 -2.13%,診股)與全球挖礦機巨頭浙江億邦聯(lián)袂上演了一場區(qū)塊鏈“礦機交易風(fēng)云”：圍繞10萬臺礦機是否如約完成交貨，雙方從當(dāng)初的“良好業(yè)務(wù)伙伴”，轉(zhuǎn)而陷入“互撕”迷局，詳見證券時報·e公司此前報道《奇葩!布局區(qū)塊鏈引發(fā)“交貨風(fēng)云”，3.5萬臺設(shè)備離奇消失?買家已報案!最新回應(yīng)來了》。

　　證券時報·e公司記者通過長期跟蹤交易、深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這場豪擲5億余元、涉及10萬臺礦機交易的背后，商業(yè)邏輯漏洞百出，投資收益無法有效覆蓋，客戶背景同樣疑竇重重，眾應(yīng)互聯(lián)子公司彩量科技更在庭審中稱雙方交易是為配合浙江億邦上市，并指最終購買方為銀豆網(wǎng)實控人李永剛。

　　整個交易背后涉及的利益鏈條錯綜復(fù)雜，貫穿A、H股資本市場、礦機挖幣市場乃至互聯(lián)網(wǎng)金融，更多事實還有待雙方如實披露。

　　被問詢出來的交易

　　眾應(yīng)互聯(lián)公告中一再被提及的“云計算服務(wù)器”，更為大眾熟知的名稱是“挖礦機”或“礦機”。過去幾年里，比特幣等虛擬貨幣瘋狂交易，礦機產(chǎn)業(yè)隨之水漲船高，部分上市公司也涉足參與，眾應(yīng)互聯(lián)就是其中之一。不過值得關(guān)注的是，眾應(yīng)互聯(lián)前期披露相當(dāng)?shù)驼{(diào)，在深交所不斷問詢下，它才“擠牙膏”一般，逐漸將礦機交易過程披露出來。

　　針對2018年一季報，深交所發(fā)函問詢，指出公司2018年一季度末預(yù)付賬款余額環(huán)比增長2.32億元，眾應(yīng)互聯(lián)這才披露：子公司彩量科技于2018年3月期間與浙江億邦簽訂云計算服務(wù)器的采購合同，依據(jù)合約彩量科技分次累計預(yù)付2.148億元，賬期為三至六個月，最長不超過九個月。

　　在深交所連環(huán)追問下，眾應(yīng)互聯(lián)進一步披露公司介入礦機業(yè)務(wù)的情況，顯示彩量科技從2017年下半年開始在礦場建設(shè)等領(lǐng)域布局，并與浙江億邦建立了“良好的業(yè)務(wù)伙伴”關(guān)系;彩量科技與最終客戶VAST DAY INDUSTRY TRADE COMPANY PTE.LIMITED(以下簡稱“VAST公司”)于2018年3月陸續(xù)簽訂的《代采購貨物合同》， VAST客戶委托彩量科技在國內(nèi)采購云計算服務(wù)器(產(chǎn)品型號為翼比特E9+，俗稱“礦機”)及相關(guān)配件設(shè)施，數(shù)量為10萬臺套，合計5.04億元;國內(nèi)的所有采購階段均由彩量科技全權(quán)負責(zé)，彩量科技僅賺取固定比例的服務(wù)費。

　　同時，彩量科技找到廈門亞克訊電子科技有限公司(以下簡稱“廈門亞克訊”)作為本次代采購業(yè)務(wù)的出口商，簽署了《采購合同》及相關(guān)補充協(xié)議：彩量科技將采購的貨物按委托采購貨物原價加價不高于7.50% 后再轉(zhuǎn)售給廈門亞克訊電子科技有限公司(以下簡稱“廈門亞克訊”);廈門亞克訊支付貨款給彩量科技，加價部分作為廈門亞克訊應(yīng)付彩量科技的代理服務(wù)費。

　　除此以外，美國電力服務(wù)商3G Venture LLC與彩量科技達成合作意向，為彩量科技客戶提供場地以及電力服務(wù)，同時作為VAST公司在中國采購云計算服務(wù)器的進口商。

　　具體到落實環(huán)節(jié)，由彩量科技子公司美國彩量(Mobcolor Technologies USA LLC) 分別與 VAST 公司及3G Venture LLC簽訂了《云計算技術(shù)服務(wù)合同》：由VAST公司向美國彩量租賃約100,000平方英尺的場地進行數(shù)字貨幣(哈希算法)運算服務(wù)。場地包含高達90兆瓦的電力供應(yīng)能力，租期3年。據(jù)預(yù)測算，這筆交易將增加上市公司2018年度利潤總額人民幣600萬元至1,500萬元;預(yù)計增加2019年度、2020年度利潤總額人民幣2,500萬元至6,000萬元。

　　整個交易下來，彩量科技充當(dāng)了“媒人”的角色。整個財務(wù)走賬流程中，各方同意先把占采購款80%金額的定金打給彩量科技法定代表人谷紅亮，在所有商業(yè)談判和項目啟動前的工作完成后，由谷紅亮將定金提供給彩量科技用于項目運作。

　　眾應(yīng)互聯(lián)稱，上述交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，交易定價公允，不涉及利益輸送，單筆所涉及的金額未達2017年凈審計總收入的50%，相關(guān)交易不需履行董事會等審議程序和信息披露義務(wù)。

　　對于公司墊付代采購款項的原因及合理性，眾應(yīng)互聯(lián)表示：由于本次業(yè)務(wù)在開拓初期涉及海外運營公司、進出口等較多環(huán)節(jié)，以及公司管理經(jīng)驗不足等原因，所以未讓客戶直接匯款到公司賬戶，“如果在項目實施過程中有任何問題，可以直接還款給到客戶，盡量避免讓上市公司承擔(dān)不確定的因素與風(fēng)險?！?/p>

　　證券時報·e公司記者就此向礦機商以及電子供應(yīng)鏈物流商咨詢時，對方均對這種“冗長”的流程環(huán)節(jié)表示不解，畢竟現(xiàn)在國際物流發(fā)達，出口海外也可以客戶對客戶一步到位，而且“公對私”走賬也異于常規(guī)操作，7.5%代理費率在業(yè)內(nèi)基本屬于合理范圍，但是80%定金走賬有些異乎尋常，畢竟在2018年隨著比特幣價格狂跌，礦機市場交易已經(jīng)逐漸走冷。

　　算不過賬的礦機交易

　　e公司記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，本次成交的礦機機型而言，翼比特E9+礦機在2018年已不是暢銷機型;甚至E9+礦機在2018年下半年已被主流礦市場淘汰。

　　華強北多位商家向記者表示，曾經(jīng)因為2017年全市場缺貨，比特大陸的螞蟻礦機高峰期被炒到3萬，翼比特礦機價格被炒到1萬多，但隨著幣價下跌，礦機市場迅速更迭，翼比特在2018年第二季度已經(jīng)停止E9+發(fā)貨了，2018年下半年市面上翼比特E9+已經(jīng)以二手礦機交易為主，報價在500元至600元/臺，而且現(xiàn)貨量也很少;客戶主要反饋存在返修流程慢、功耗大等問題。

　　浙江億邦招股書披露，E9+礦機是2017年2月推出，屬于翼比特E9升級版，Hash率為9TH/S ,2017年期間，E9+的銷售量大概是銷售14萬件，平均售價5895元。2018年上半年降至4350元。在記者向翼比特客服詢問E9+情況時，對方表示該機型已經(jīng)不提供新貨了，并推薦E10等其他機型。

　　億邦礦機銷售情況披露

　　對應(yīng)到彩量科技與億邦合同來看，2018年3月份簽約的10萬臺E9+礦機單機售價高到5040元，與極度缺貨的2017年官方報價相差不多;甚至還高于2018年招股書披露的官方單價。

　　挖礦收益重要考量因素就是電力成本。所以當(dāng)幣價下降時候，礦工們除了尋找性價比最高的礦機機型外，還要滿世界尋找成本最優(yōu)的電力供應(yīng)。

　　眾應(yīng)互聯(lián)在回復(fù)問詢時指出，子公司美國彩量作為服務(wù)商，與美國3G公司簽署的場地租賃和電力設(shè)備租賃的合同約定用電費來計價，價格為5.5美分/度電;同時與VAST簽署場地租賃外加設(shè)備運維服務(wù)合同，美國彩量負責(zé)VAST的礦機日常運維及管理的技術(shù)服務(wù)協(xié)議，定價為7.5美分/度電、折合人民幣0.5元/度電左右。

　　至于選擇美國，眾應(yīng)互聯(lián)支持在美國可以保證每年斷電整體不超過100小時的穩(wěn)定運維服務(wù);相對于當(dāng)時國內(nèi)0.5元到0.6元一度電，而且是機位難求的狀態(tài)，美國彩量提供的礦場無論環(huán)境還是價格具有非常強的競爭力。其中，美國彩量負責(zé)現(xiàn)場的管理和日常運營，賺取2美分/度的電費差價作為利潤。

　　但問題是，參考E9+礦機的基本參數(shù)，0.5-0.6元/度電費早已不可能收回成本。據(jù)幣印統(tǒng)計的主流幣種挖礦收益顯示，翼比特E9+在內(nèi)的機型如果在0.5元/度的電費下，每天凈利潤虧損超過8元;0.6元/度對應(yīng)日虧損超過12元;即便在國內(nèi)最低電價0.33元/度情況下，依舊日虧損超過2元。

　　翼比特 E9+-9T 礦機收益率 來源：幣印

　　如果說這筆交易是買賣雙方盡職調(diào)查后完成的，無論是從礦機機型選擇還是電力供應(yīng)選擇上，從簽約開始就有違于客觀挖礦行業(yè)商業(yè)邏輯。

　　“活雷鋒”供應(yīng)鏈

　　據(jù)記者從深圳礦機托管商了解，正常國內(nèi)托管電費在2018年大概為0.38-0.4元/度，在2017年年底比特幣價格一度達到12萬時候，電費報價也水漲船高一度達到0.5-0.6元/度;不少礦工選擇出海，但發(fā)達國家并不是首選，而主要是中亞、東南亞等電力過剩國家為主。另外，記者從負責(zé)國際貿(mào)易訴訟的律師處獲悉，2018年因為幣價下跌，存在不少礦機進口方毀約的訴訟案例。

　　對于這一突變行情，眾應(yīng)互聯(lián)反應(yīng)相當(dāng)漫長，直至2019年4月27日公布終止美國彩量與VAST、3G簽訂了《云計算技術(shù)服務(wù)合同》，而彼時比特幣價格已經(jīng)反彈。

　　比特幣價格 來源：coindesk

　　上市公司指出， VAST客戶原希望等待比特幣價格回暖以后再開機運行，截止到2019年4月份比特幣價格雖然已經(jīng)恢復(fù)到5,000美元以上，但由于其購買的超算服務(wù)器已過時、算力較低、功耗高，依然無法實現(xiàn)盈利，所以VAST一直至今沒有開機運行。

　　考慮VAST公司一直未通知美國彩量開機運行，經(jīng)過多次的溝通和協(xié)調(diào)， 3G公司同意免除美國彩量自2018年8月底至2019年4月按照合同累計1440萬美元的設(shè)備租賃費以及相關(guān)上架費用，并且美國彩量同意將針對VAST公司1600萬美元的應(yīng)收款項直接轉(zhuǎn)給3G公司，這項跨年跨境交易正式告終。

　　也就是說，3G公司相當(dāng)大方地承受了3040萬美元托管費用損失和欠債負擔(dān)，合計超過2億元人民幣。上市公司表示相關(guān)《云計算技術(shù)服務(wù)合同》在2018年度未產(chǎn)生經(jīng)濟效益，亦未對彩量科技造成損失;合同終止不會對公司2019年及未來業(yè)務(wù)經(jīng)營及發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。

　　結(jié)合后續(xù)浙江億邦與彩量科技的訴訟以及舉報材料，證券時報·e公司記者注意到億邦國際直接否認了這層最終客戶關(guān)系，表示浙江億邦與VAST從未謀面，也沒有任何業(yè)務(wù)往來。

　　記者進一步查詢海外工商注冊信息網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，這位豪擲億元的VAST客戶注冊地在新加坡，屬于無主營產(chǎn)品的貿(mào)易公司，注冊時間就在2018年3月21日，即浙江億邦披露的10萬臺礦機合同實際簽署日期。

　　最終客戶VAST工商注冊信息

　　更為詭異的是，眾應(yīng)互聯(lián)一直聲稱沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的3G公司，其分支公司的注冊地址與美國彩量MOBCOLOR TECHNOLOGIES分支公司顯示就在同一地點，即1615 West Garden of the Gods Road，Colorado Springs， Colorado， CO 80907, US.，這也是上市公司披露托管礦機的所在場所。

　　記者查詢了海外比特幣行業(yè)去年6月報道，顯示3G公司斥資1300萬美元購買下該原屬于英特爾的廢棄工廠，用于挖礦;經(jīng)紀(jì)人稱3G公司主要就是看上這里的電力供應(yīng)，并要求當(dāng)?shù)仉娏υ黾哟颂幍碾娏?yīng);當(dāng)?shù)厣虝撠?zé)人表示，當(dāng)?shù)夭⒉恢鲃诱袛埻诘V企業(yè)，也考慮能增加本地就業(yè)機會，以表示支持。

　　此外，記者還在2018年實地暗訪了出口代理商廈門亞克訊，但是門牌顯示名稱為“京奧科技”，相關(guān)接待人員表示公司也是廈門亞克訊，并稱“多大的出口能接”;當(dāng)記者再次致電注冊電話時，對方不再回應(yīng)。

　　從海外出口記錄和注冊信息顯示，3G是廈門亞克訊第一大客戶，占比約一半;2018年，廈門亞克訊的資產(chǎn)總規(guī)模從前三年不足50萬元，飆升至3.43億元，負債總額更是高達 3.39億元;對應(yīng)到上市公司財務(wù)報表中，廈門亞克訊在2018年半年尚且位列第一大欠款方，應(yīng)收款高達5383萬元，但在三季度后變不再現(xiàn)身了。

　　彩量科技爆料：采購是為配合浙江億邦上市

　　隨著這筆疑惑重重的交易走向互相訴訟，圍繞著3.5臺礦機是否完備交貨，內(nèi)情進一步顯現(xiàn)。

　　在11月26日，杭州市中級人民法院開庭審理浙江億邦與彩量科技的買賣合同糾紛案，證券時報·e公司記者通過浙江法院法院庭審直播網(wǎng)站觀看了本次庭審。

　　彩量科技代理律師在庭審中稱，“交易是否存在，應(yīng)當(dāng)以客觀真實的證據(jù)為準(zhǔn)，”彩量科技法定代表人谷紅亮與浙江億邦董事、云南億邦法定代表人章昊是北京郵電大學(xué)EMBA的同學(xué)，“兩人是非常信任的，在交易中為了配合對方(浙江億邦)的上市，導(dǎo)致做了一些與事實不相符的事情。”

　　值得注意的是，2018年億邦赴港上市流產(chǎn)，最新傳出擬美股上市。

　　彩量科技代理律師特別提到谷紅亮與章昊的對話錄音。谷紅亮在對話中表示，“上次的對賬單你們說急要，我就給財務(wù)打電話，就給你們蓋(章)了，蓋完你們就拿這東西起訴我們了?！倍玛换貞?yīng)稱，“上次的對賬單我跟你說過，是不會那個的，后面再解釋?！薄柿靠萍即砺蓭煋?jù)此認為，章昊口頭承諾對賬單不作為起訴的證據(jù)。

　　浙江億邦代理律師則強調(diào)稱，10萬臺礦機已交貨的證據(jù)鏈充分。據(jù)介紹，雙方為完成10萬臺礦機交付，共建了三個出貨群，分別出貨5000臺、6萬臺、3.5萬臺，交付方式為：彩量科技貨代指定的司機到浙江億邦合作的工廠提貨。

　　彩量科技代理律師回應(yīng)稱，認可已收到6.5萬臺，但此后的3.5萬臺彩量科技沒有參與，“胡亮并不是彩量科技指定人員，而是浙江億邦指定人員來提貨的?！贝砺蓭煼Q，3.5萬臺礦機的出貨群，并沒有將彩量科技法定代表人(谷紅亮)拉到群里，“他們就是故意的，就是瞞著彩量科技私下將3.5萬臺發(fā)運給第三方。

　　“如果你需要我們買單，沒有理由不拉新彩量的人(進群)?！辈柿靠萍即砺蓭煆娬{(diào)稱，由于彩量科技沒有收到3.5萬臺礦機，浙江億邦沒有辦法確認這部分的業(yè)績，“他們上市又需要，所以億邦的章昊就請求谷紅亮說，你就裝作付1000萬元給我們，說還欠多少錢，先付1000萬，這樣我們在上市的時候，這個事情就可以交代過去了，而不至于說手上什么都沒有?！辈柿靠萍即砺蓭煼Q，“就是因為有這種信任，所以才有后來在對賬單上的蓋章，就沒有太嚴格進行審查。”

　　就彩量科技與浙江億邦之間交易的資金往來問題，e公司記者12月23日撥打眾應(yīng)互聯(lián)證券部電話，工作人員稱不就此事接受采訪，一切以公安機關(guān)調(diào)查為準(zhǔn)。而當(dāng)記者問及大額計提減值準(zhǔn)備與本次糾紛有關(guān)時，對方稱這是因為彩量科技業(yè)績達不到預(yù)期，并稱不要把兩件事聯(lián)系到一起。

　　回顧浙江億邦招股書，顯示來自區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)收入逐漸增加，從2015年的2920萬元增至2017年9.25億元 ,2018年上半年區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)收入更是高達21.24億元;但是從芯片供應(yīng)商芯原的科創(chuàng)板招股書顯示，億邦自2016年成為公司前五大客戶以來，2017年對應(yīng)銷售金額從5411萬元下降至4644萬元，2018年微增至4677萬元，時至2019年上半年，已經(jīng)不再是前五大客戶了。

　　另外，證券時報·e公司記者注意到，除了眾應(yīng)互聯(lián)之外，華鐵應(yīng)急(7.78 +0.91%,診股)原全資子公司新疆華鐵恒安建筑安全科技有限公司也陷入與浙江億邦之間的礦機采購糾紛，同樣涉及浙江億邦未能足量供貨事由。

　　銀豆網(wǎng)實控人李永剛被指是最終采購方

　　證券時報·e公司記者注意到，在彩量科技提供的對話錄音中，谷紅亮提及另一個關(guān)鍵人物：P2P平臺“銀豆網(wǎng)”實控人李永剛。

　　銀豆網(wǎng)官方微博顯示，該網(wǎng)站是北京東方財蘊金融信息服務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺，并稱“銀豆網(wǎng)所有用戶資金均由江西銀行存管，銀豆網(wǎng)不參與交易過程中的資金流動。”

　　不過，銀豆網(wǎng)并沒有宣傳得那么讓投資者“安心、放心且有信心”：2018年7月18日，銀豆網(wǎng)在網(wǎng)站發(fā)布公告稱，“由于銀豆網(wǎng)實際控制人李永剛失聯(lián)，資金暫無法兌付，即日起，銀豆網(wǎng)將停止運營。”當(dāng)時銀豆網(wǎng)累計待還金額43.3億元，待收出借人23464人。警方隨后過國際刑警組織對李永剛等人發(fā)布紅色通緝令，當(dāng)年9月27日，李永剛被從境外勸返并逮捕。

　　就在2019年1月3日，李永剛、王鵬程等人涉嫌集資詐騙罪一案，已由北京市海淀區(qū)人民檢察院于2019年1月3日報送北京市人民檢察院第一分院審查起訴。

　　有投資者追蹤發(fā)現(xiàn)，銀豆網(wǎng)自融的大量資金流入當(dāng)時正沖刺香港上市的浙江億邦，且有幾筆是通過私人賬戶轉(zhuǎn)賬。有銀豆網(wǎng)投資者稱：2017年12月-2018年2月期間，銀豆網(wǎng)實際控制人李永剛之妻崔宏偉共計向浙江億邦轉(zhuǎn)入5.249億元;而在2018年3月至4月期間，浙江億邦又向崔宏偉轉(zhuǎn)出合計3.8億元。不僅如此，銀豆網(wǎng)財務(wù)朱曉琳也出現(xiàn)在浙江億邦的投資人名單中。浙江億邦相關(guān)負責(zé)人時候接待投資者時稱，其中3.8億元是退回去的，剩余部分屬于購置設(shè)備款，是正常合同款。

　　值得關(guān)注的是，眾應(yīng)互聯(lián)在回復(fù)深交所2018年半年報問詢函時稱：截至2018年6月30日，公司預(yù)付浙江億邦余額為1億元，代理采購合同總額4.54億元，累計預(yù)付3.8億元，已結(jié)算3.8億元——在浙江億邦退回3.8億元前后，彩量科技與浙江億邦之間的代理采購合同結(jié)算金額恰好為3.8億元。

　　浙江億邦招股說明書顯示，2017年公司來自區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益為9.25億元，其中“CuiHongwei”以12.1%的銷售額占比位列當(dāng)年第一大客戶(約為1.12億元);2018年上半年，浙江億邦來自區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益為21.24億元，其中彩量科技以17.7%的銷售額占比位列當(dāng)年第一大客戶(約為3.76億元)。

　　彩量科技代理律師提供的錄音顯示，谷紅亮表示：“我給你打的款，你把貨發(fā)給了胡亮，因為你認為胡亮是替李永剛收的?！闭玛换貞?yīng)，“對?！惫燃t亮又說：“假如你們認為當(dāng)時替李永剛收了這些貨的話，那應(yīng)該是李永剛欠你們的，這個沒錯吧?”章昊再次回應(yīng)，“嗯，是?！?/p>

　　“彩量科技沒收到貨也是非常清楚的，只是彩量配合億邦蓋了這些章，所以現(xiàn)在億邦就找彩量背鍋?！辈柿靠萍即砺蓭煼Q，本案的真實交易，其實是李永剛先找到浙江億邦去買礦機，浙江億邦將李永剛團隊引薦給谷紅亮，要谷紅亮通過彩量科技幫李永剛做代采購。而后來李永剛被抓，成了本次交易的轉(zhuǎn)折點。

　　彩量科技代理律師稱，“因為他們發(fā)現(xiàn)從李永剛這里拿不到錢了，就開始想辦法讓彩量去承擔(dān)支付貨款的責(zé)任?！?/p>

　　浙江億邦代理律師則回應(yīng)稱，在雙方的交易過程中，浙江億邦一直認為胡亮、趙俊杰是彩量科技的員工和代理人，“因此這兩個人能代表彩量科技與浙江億邦交易，他們確認的結(jié)果也應(yīng)該歸屬于彩量科技?！?/p>

　　不過蹊蹺的是，證券時報·e公司記者12月20日聯(lián)系到趙俊杰時，他稱自己并未接到貨物，“從來都沒有接過，我這邊一臺機器都沒接過?！?/p>

　　12月23日下午，證券時報·e公司記者來到杭州錢江國際廣場26樓探訪，這里正是浙江億邦的辦公地點，工作人員稱整個26樓共有幾十名工作人員，但相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)都不在單位，因此不方便接受采訪。e公司記者撥打了本次交易直接負責(zé)人章昊的電話，他表示自己正在出差，相關(guān)事宜以公司聲明為準(zhǔn)，“對于銀豆網(wǎng)，我們這邊能公開的都披露過了?！彪S后章昊掛斷了電話。e公司記者隨后與浙江億邦副總裁汪紅勇取得聯(lián)系，就銀豆網(wǎng)及崔宏偉采購事宜進行采訪，汪紅勇回應(yīng)稱，“事情已經(jīng)過去很久了，處理完了，我不太記得清楚了。”

　　12月26日，記者與彩量科技取得聯(lián)系，工作人員請示領(lǐng)導(dǎo)后回應(yīng)，“領(lǐng)導(dǎo)說，看公告就好了。”