金融業(yè)對外開放再出大招!

　　10月15日，中國政府網(wǎng)公布《國務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國外資保險公司管理條例〉和〈中華人民共和國外資銀行管理條例〉的決定》，自公布之日起施行。

　　《中華人民共和國外資保險公司管理條例》的主要修改內(nèi)容為：取消申請設(shè)立外資保險公司的外國保險公司應(yīng)當經(jīng)營保險業(yè)務(wù)30年以上，且在中國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表機構(gòu)2年以上的條件;允許外國保險集團公司在中國境內(nèi)投資設(shè)立外資保險公司，允許境外金融機構(gòu)入股外資保險公司。

　　《中華人民共和國外資銀行管理條例》的主要修改內(nèi)容為：

　　一是取消擬設(shè)外商獨資銀行的唯一或者控股股東、擬設(shè)中外合資銀行的外方唯一或者主要股東、擬設(shè)分行的外國銀行在提出設(shè)立申請前1年年末總資產(chǎn)的條件，取消擬設(shè)中外合資銀行的中方唯一或者主要股東應(yīng)當為金融機構(gòu)的條件。

　　二是規(guī)定外國銀行可以在中國境內(nèi)同時設(shè)立外商獨資銀行和外國銀行分行，或者同時設(shè)立中外合資銀行和外國銀行分行。

　　三是放寬對外資銀行業(yè)務(wù)的限制，允許其從事代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券以及代理收付款項業(yè)務(wù)，將外國銀行分行可以吸收中國境內(nèi)公民定期存款的數(shù)額下限由每筆不少于100萬元人民幣改為每筆不少于50萬元人民幣，并取消對外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)的審批。

　　四是改進對外國銀行分行的監(jiān)管措施，放寬外國銀行分行持有一定比例生息資產(chǎn)的要求，對資本充足率持續(xù)符合有關(guān)規(guī)定的外國銀行在中國境內(nèi)的分行，放寬其人民幣資金份額與其人民幣風險資產(chǎn)的比例限制。

　　值得注意的是，上述對外開放舉措此前監(jiān)管部門均有提前“預(yù)告”，例如，去年10月底，銀保監(jiān)會發(fā)布其代為草擬的《國務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國外資銀行管理條例〉的決定(征求意見稿)》，修改的內(nèi)容就包括外資銀行分行吸收定期存款門檻降低、外資行可在境內(nèi)同時設(shè)立外商獨資銀行和外國銀行分行等。

　　外資行三大領(lǐng)域“松綁”落地，吸收境內(nèi)居民存款難度降低

　　實際上，本次發(fā)布的最新修改后的《中華人民共和國外資銀行管理條例》與去年10月底發(fā)布的征求意見稿基本一致，外資銀行主要在降低進入門檻、擴大業(yè)務(wù)范圍、降低業(yè)務(wù)開辦條件等方面迎“松綁”。

　　降低進入門檻主要體現(xiàn)在允許外國銀行在境內(nèi)同時設(shè)立外商獨資銀行和外國銀行分行。以往，外資行在我國境內(nèi)只能設(shè)立分行或者子行其中一種?！斑@一政策帶來的最大變化是在外資行能承做業(yè)務(wù)方面，例如，外資分行在開辦零售業(yè)務(wù)方面約束更多?！鄙虾Ｒ晃煌赓Y行人士告訴券商中國記者，此前監(jiān)管的政策導向是鼓勵外資行在華設(shè)立子行，子行可從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也比分行要多，相應(yīng)的子行準入的門檻——比如注冊資本金等也比分行高。目前，大多數(shù)外資行都是在華設(shè)立子行，或者此前是分行的也改制成子行。

　　另一項進入門檻的降低體現(xiàn)在取消外國銀行來華設(shè)立外資法人銀行的100億美元總資產(chǎn)要求和外國銀行來華設(shè)立分行的200億美元總資產(chǎn)要求，此項開放政策在今年5月官方就有公開提出過。銀保監(jiān)會有關(guān)負責人稱，此舉為規(guī)模較小但自身經(jīng)營具有特色和專長的外國銀行來華設(shè)立機構(gòu)提供更大空間。

　　在擴大業(yè)務(wù)范圍方面，《條例》新增支持外國銀行從事政府債券相關(guān)業(yè)務(wù)，包括代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券，以及新增支持從事代理收付款業(yè)務(wù)。有分析指出，這將利于外資行開拓非利差收入渠道，增加外資行的收入來源。

　　降低業(yè)務(wù)開辦條件方面的開放政策最受外界關(guān)注?！稐l例》允許外國銀行分行吸收中國境內(nèi)公民的定期存款從每筆不少于100萬元降為50萬元。上述外資行人士稱，該項政策將降低外資行吸收存款的難度，此前市場準入方面的限制對外資行在華開展業(yè)務(wù)影響還是次要的，主要的影響還是對境內(nèi)居民吸收存款的限制和網(wǎng)點的經(jīng)濟規(guī)模難以做大，這導致了外資行的資金成本相對較高，削弱了外資行的競爭力。此外，《條例》取消外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)審批，允許外資銀行開業(yè)時即可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。

　　《條例》還要求，外國銀行分行應(yīng)當按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，持有一定比例的生息資產(chǎn)。而此前的規(guī)定是，外國銀行分行營運資金的30%應(yīng)當以國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)指定的生息資產(chǎn)形式存在。對此，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛曾表示，這實際上是統(tǒng)一內(nèi)外資銀行監(jiān)管規(guī)則的舉動。原來要求外資把運營資金的30%以國務(wù)院認可的高質(zhì)量資產(chǎn)方式來保有，實際上是擔心外資銀行有風險，對外資銀行提出了更高的風險監(jiān)管要求，現(xiàn)在做出修改體現(xiàn)了對外資行的國民待遇。

　　此外，對于此前規(guī)定的“外國銀行分行營運資金加準備金等項之和中的人民幣份額與其人民幣風險資產(chǎn)的比例不得低于8%”，《條例》也對此進行了松綁，提出“若資本充足率持續(xù)符合所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的外國銀行，其分行不受前款規(guī)定的比例限制”。

　　保險領(lǐng)域還有更多開放舉措待落地

　　保險領(lǐng)域落地的開放舉措同樣基本都是此前官方宣布的內(nèi)容。例如，在降低準入門檻方面，取消申請設(shè)立外資保險公司的外國保險公司需滿足經(jīng)營保險業(yè)務(wù)30年以上、在中國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表機構(gòu)2年以上的準入要求。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)負責人此前表示，近年來，隨著對外開放的深化，大部分《財富》世界500強的外國保險公司都已進入中國，在中國保險市場發(fā)揮了積極作用。取消30年經(jīng)營年限要求，為具有經(jīng)營特色和專長但經(jīng)營年限不足的外國保險公司來華創(chuàng)造了條件，有利于進一步豐富保險市場主體和保險專業(yè)服務(wù)，促進保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　相比于對外資銀行管理條例，外資保險公司管理條例修改的地方相對較少。不過，這并不意味著保險業(yè)的對外開放力度有限，實際上，根據(jù)今年7月國務(wù)院金融委最新公布的金融業(yè)對外開放“新11條”，保險業(yè)的對外開放舉措份量最重，11條新舉措中占了4條，既涉及外資準入門檻的放寬，也有縮短持股比例限制過渡期、允許專業(yè)外資保險機構(gòu)進入國內(nèi)市場等方方面面。除包括《條例》已落地的取消外資保險公司30年經(jīng)營年限要求外，還具體以下三包括：

　　1、允許境外金融機構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司。

　　目前，我國養(yǎng)老金管理市場以第二支柱企業(yè)年金基金管理為主，規(guī)模和增長有限。而國內(nèi)養(yǎng)老金管理公司還處于試點階段，試點采取成熟一家、批準一家方式，只有1家由建行設(shè)立的建信養(yǎng)老金管理公司。

　　銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，允許外資設(shè)立養(yǎng)老金管理公司，有利于增加主體類型，增強市場活力，引入成熟養(yǎng)老金管理經(jīng)驗，提升養(yǎng)老金投資管理水平。下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)采取成熟一家、批準一家方式，會同相關(guān)部委共同做好養(yǎng)老金管理公司許可準入工作。

　　2、人身險外資股比限制從51%提高至100%的過渡期，由原定2021年提前到2020年。

　　銀保監(jiān)會相關(guān)負責人稱，取消外資壽險公司股比限制，有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險機構(gòu)進入中國市場，引入更加先進的經(jīng)營理念和更加多元化的壽險產(chǎn)品，增強壽險市場活力，為實體經(jīng)濟提供更好的服務(wù)。

　　3、取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%。

　　銀保監(jiān)會相關(guān)負責人稱，放開保險資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，有利于吸收借鑒境外優(yōu)秀保險機構(gòu)的經(jīng)驗做法，激發(fā)國內(nèi)保險資產(chǎn)管理市場活力，促進提升保險資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理能力，更好服務(wù)于保險資產(chǎn)的保值增值。下一步，銀保監(jiān)會將抓緊修訂《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，落實開放措施。

　　值得注意的是，在強調(diào)金融業(yè)擴大開放的同時，監(jiān)管能力和強度也要進一步增強。銀保監(jiān)會主席郭樹清近期也強調(diào)，金融管理部門今后將更加注重專業(yè)性、審慎性、穩(wěn)定性，建立和完善以資本、償付能力、流動性、資產(chǎn)分類、公司治理、內(nèi)部控制、市場聲譽、合規(guī)記錄、過往業(yè)績等為主要內(nèi)容的全面風險監(jiān)管體系。同時，加強事中事后監(jiān)管和行為監(jiān)管，通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管等手段揭示風險，發(fā)現(xiàn)問題，采取措施予以糾正。對于嚴重違法違規(guī)、不審慎經(jīng)營的機構(gòu)，將依法予以嚴懲直至市場退出。

　　銀保監(jiān)會方面稱，下一步將加快推進《外資銀行管理條例實施細則》《外資保險公司管理條例實施細則》等相關(guān)配套制度的修訂完善，進一步優(yōu)化銀行業(yè)、保險業(yè)投資和經(jīng)營環(huán)境，激發(fā)外資參與中國金融業(yè)發(fā)展的活力，豐富金融服務(wù)和產(chǎn)品體系，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。在平等互利的基礎(chǔ)上，支持更多符合條件的外資金融機構(gòu)參與中國銀行(3.71 +0.82%,診股)業(yè)、保險業(yè)對外開放進程，共同構(gòu)建更加開放、互利共贏的金融市場。與此同時，我們將立足中國國情，借鑒國際經(jīng)驗，持續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，促進銀行業(yè)、保險業(yè)健康發(fā)展，確保新時代金融業(yè)改革開放行穩(wěn)致遠。